在市场中嗅觉灵敏的私募基金人士也开始提前布局蓝筹行情,  本周蓝筹股再次吊了市场的胃口

  前期热炒的一些区域板块开始退潮,而低估的大市值板块还未能走强,这种情况下市场整体走强的可能性不是很大

  黄婷

  黄婷

  本周市场一气呵成,连续攻下3200点和3300点两大整数关,而在冲关的过程中,在这轮行情中一直默默无闻的权重股成为了攻关的主力。对此,国联证券发表报告指出,近期市场似乎总能嗅到大盘股异动的芬芳,从采掘、银行、地产、有色这些蓝筹云集的板块中,市场看到了大象热身的躁动,种种迹象表明,风格转换的真空期悄然已过,蓝筹行情正在萌芽。

  “现在拿蓝筹股跟拿现金没什么区别。”一直看好大盘蓝筹的广东新价值基金经理黄云轩仍然认为蓝筹股存在机会,但对于大象何时起舞,他认为还须“再看看”。

  在市场中嗅觉灵敏的私募基金人士也开始提前布局蓝筹行情。上海睿信投资董事长李振宁已经开始买入部分低估的蓝筹股,广东新价值3期的基金经理黄云轩也提前转换仓位,而向来只做“大股票”的开宝资产投资总监叶猷建则持仓待涨,并在仓位中加配了券商股。

  本周蓝筹股再次吊了市场的胃口。在人民币升值预期下,房地产股、银行股、造纸股、煤炭股纷纷上涨,与股指期货、融资融券相关的券商股亦受到资金关注,但这几大板块均是“一日游”行情,上涨吃力,对A股市场向上的拉动力有限,周五几大蓝筹板块更结束了本周的上涨行情,领跌大盘。

  “大盘蓝筹行情一旦启动,市场将再继续走强。”黄云轩说,A股这轮行情有望演变为跨年度行情。

  观望情绪再度笼罩A股。

  “板块轮动是时候轮到大盘蓝筹了!”

  私募观望蓝筹表现

  “这波行情以来,板块轮动一直在中小盘板块中转换,也该轮到大盘蓝筹了。”李振宁说,从周三盘面表现看,大盘蓝筹已经出现了一点启动的迹象,大盘蓝筹在一定的时机也会爆发。

  周二,在人民币升值预期下,房地产板块和金融板块崭露头角,当天房地产板块上涨2.37%,居申万23个行业板块涨幅之首,同时,金融服务板块也上涨1.14%。

  作为广东新价值的研究总监,黄云轩在对市场运行状况进行总结的时候发现,从今年8月份市场调整以来,小盘股和题材股相当活跃,但至今,银行、化工等大盘蓝筹股都没怎么涨,涨幅明显落后于指数和其他板块。

  上海鑫狮投资管理有限公司总裁迈克吴也是在这个前提下看好金融股。“不要轻易卖出金融股。”迈克吴指出,如果人民币缓慢升值是管理层的肯定方向,姑且不论升值的速度多快,那么金融股的价值计量就会抬升,这点毋庸置疑。“我们看好金融股的长期走势是基于人民币资产事实上在中国是上升的,不管怎么说,中国的国力综合上升的趋势没有出现问题。”

  “大盘股和小盘股之间是一个‘跷跷板’,一般4个月会出现风格转换。我们发现,目前小盘股指和大盘股指之间的比例是历史上最大的,这轮资金运行也已经达到4个月,所以无论从估值还是时间上看,市场风格很可能向大盘股转换,而且发生的概率还是比较高的。”黄云轩说。

  但这两大板块的行情并没能持续下来。周四,在中国移动入股的利好消息刺激下,浦发银行(600000.SH)突破半年线放量收涨2.7%,报21.3元。但当天银行股走势并不尽如人意。

  黄云轩还指出,从资金运作的方面看,近几周来,公募基金持续加仓,再加上陆续有新基金发行,将为市场提供新鲜的血液,机构投资者入场将推动蓝筹行情。“另一方面,市场对题材股的挖掘也已经比较充分了,而且从这几天的盘面上看,已经有资金开始转向大盘股,如近期中石化以及一些煤炭股都出现了一些动静,说明有资金开始部署或是向大盘蓝筹开始转移了。”黄云轩说。

  “浦发银行定向增发的消息都不能带动银行股走强,反而从盘面的信息可以看出是有一些前期潜伏的获利盘出来。”黄云轩表示,蓝筹股在诱多因素下仍未能持续走强,说明市场观望心态还比较浓厚,这也与周四出台的宏观数据没有带来太多惊喜有关。

  叶猷建也认为,从当前市场成交量的情况看,已经逐渐有资金进驻到大盘蓝筹,这将会支撑大盘蓝筹股股价的上涨,“大股票”启动的时机应该不远。

  周四,国家统计局公布的数据显示,2月份CPI同比增幅从1月份的1.5%升至2.7%,高于市场平均预测的2.3%。2月份新增人民币贷款7000亿元,高于市场平均预测的6000亿元。

  潜伏券商、银行

  中金公司指出,由于近期公布的2月份宏观数据“更多是因为季节性因素导致”,因此需要“进一步观察经济数据在3月份的表现,来看自去年下半年以来政策微调是否已经显示出实际效果”。

  叶猷建前期的配置主要以保险、银行为主,但在近期,他认为,在创业板启动之后,融资融券等业务有望获得推出,这将对券商股带来业绩提升,市场也会存在相应的预期,“再加上券商股目前估值合理,业绩有确定性”,他在近期将部分银行仓位换成了券商股,期待这波蓝筹行情的启动。

  但市场对加息的担忧也影响了大盘的表现。全周沪指累计下跌0.58%,收报3013.41点;深成指下跌1.40%,收报12169.11点。

  “我们已经开始对大盘蓝筹进行部署了。”黄云轩对CBN记者说,从估值指标上看,目前估值水平较低的都是银行、化工、地产等几个蓝筹板块,会首先对这几个板块进行布局。

  对于地产股,黄云轩也指出,虽然在本周前几个交易日地产股貌似组织起一番上攻,但从本周整体的走势看,地产股的上涨是由于先知先觉的资金先进场部署可能性大一些。

  之所以选择银行、地产,黄云轩指出,主要是因为这两个行业明年业绩增长是比较确定,而且这几个月以来这两个板块涨幅不大。

  主要的大市值板块不能走强,而一些主题性板块前期被炒作得相对较高也存在调整的压力,整个场面还是谨慎一些。

  黄云轩指出,地产股一直表现不佳,主要是受到市场对二套房贷收紧预期的影响。但随着中央经济工作会议的召开,这方面的政策预期会逐步明朗,12月份初期政策预期的拐点将会出现,地产股将会启动。而银行今年业绩的增长比年初的时候预测要确定得多,而银行明年业绩也会得到保障,估值上也具有非常大的优势。

  国联证券也指出,本周快速的板块热点切换并非市场稳步盘升的基础,尽管蓝筹股估值相对占优,但面对收紧的宏观预期和不足的信心,对风格转换不应抱太多希望。

  另外,黄云轩也表示看好煤炭、化工板块一些业绩增长比较明确的公司。

  上海睿信投资董事长李振宁则认为,从本周市场表现看,“二八”风格转换已经越来越近,在融资融券、股指期货的背景下,金融股这些大市值股票还是会走强的,现在这些大蓝筹也已经具备走强的条件,主要问题就是等待市场达成共识。

  李振宁也对CBN记者表示已经开始买入部分处于价值低估区的大盘蓝筹。李振宁也表示看好银行、券商股,认为这两个行业的业绩都比较稳定,大盘股启动,这两个行业应该有很大的机会。“另外,像航运、造纸、钢铁等板块也存在轮动的机会。”李振宁说,这些行业也都已经出现复苏迹象,但是股价与上一次大盘在3300点时的股价相比还有一段距离,具备补涨的机会。

永利国际官网登录,  但李振宁也表示“大象起舞”的具体时机还须观望。

&nbsp&nbsp&nbsp已有_COUNT_条评论  我要评论

  “牛皮市”谨慎操作

&nbsp&nbsp&nbsp&nbsp新浪声明:此消息系转载自新浪合作媒体,新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

  “暂时看大盘应该仍然维持弱势的牛皮市,这一两个季度市场都会受到对加息的担忧等政策方面的影响。”黄云轩表示,前期炒作较热的一些区域板块已经开始退潮,而低估的大市值板块还未能走强,这种情况下整体市场走强的可能性不是很大。在观察到盘面持续弱势的情况下,他本周已经逢高减持了部分仓位。

  黄云轩目前仓位维持在六成,主要配置以新能源、电子信息以及部分重组股为主,对于一些已经有一定涨幅的题材股则予以减持。但他表示最看好的板块仍然是大盘蓝筹,包括金融、地产、煤炭、工程机械和钢铁等板块。

  李振宁的仓位中则以金融、参股券商等板块为主,但他表示目前仍然处在观望中,等待金融、地产、参股券商这类板块的启动时机。

  “市场在3000点附近还是一个盘整,但大的方向会向上,而且随着股指期货的临近市场还是会慢慢走强。”李振宁表示,随着融资融券越临近,对大市值股票的支撑会越强。融资融券主要是融资为主,而且融来的资金只能买大股票不能买小股票,这就对大市值股票产生了新的购买力,如上证50的成份股肯定会受到资金的追捧并且形成一股合力。

  中原证券也指出,对于积极的投资者而言,可提前布局部分已经具备安全边际的蓝筹股,静候市场风格的转化。

  金鹰基金的投资总监杨绍基则表示,仍然看好小中盘股的投资机会。他表示,“两会”过后,金鹰旗下的金鹰稳健成长股票型基金将注重挖掘“调结构”带来的投资机会,主要投资于中小市值的高成长股,目前看好三大投资机会,一是发展战略新兴产业,如新能源、新能源汽车、新材料、新医药、生物育种和信息产业;二是节能减排;三是解决产能过剩问题,淘汰落后产能、对落后产能进行兼并重组、出台消化过剩产能的刺激政策,如区域振兴规划、建材下乡等。

转发此文至微博)

&nbsp&nbsp&nbsp已有_COUNT_条评论  我要评论

> 相关报道:

  • 华夏基金老人程海泳风格激进
    喜高仓位运作
  • 基金失魂
    基民揪新
  • 中国外管局投资华尔街超级基金调查
  • 主权财富基金惊蛰
    投资或不再宠爱金融
  • 有名无实:区域基金踏空区域轮动行情
  • 基金经理跳槽引出基民心声
  • 基金谋变2010:缩套利时间
    解LOF闷局
  • 基金经理印象
  • 宝盈基金乱象之后怎么挑选你的基金经理
  • 注意挑选基金经理的另一个风险
    他离职
  • 白云机场分红近3亿
    华夏系携社保基金进驻

&nbsp&nbsp&nbsp&nbsp新浪声明:此消息系转载自新浪合作媒体,新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

相关文章